基金框架

基金模式

管理不同种类、主题、规模、策略的基金需要根据其特点定制规则,才能在多方参与者间建立信任,而其中最重要的规则需要以代码的形式写入管理基金的智能合约中。

Stacker Ventures 为基金构建了灵活的框架,通过一系列的基金治理规则和激励模式,实现

了基金的定制化及弹性。基金参数包括但不限于:基金期限、基金管理结构、硬上限、奖励结构、提前赎回机制等。

每个基金都有各自的专注领域,接受不同规则的监管。持有 STACK 通证的社区成员将协助寻找潜在的投资标的,参与特定基金的治理(根据基金参数),协助孵化并有机会深入参与进 Stacker Ventures 基金的投资项目。

目前处于募资期间的一号基金,是 Stacker Ventures 协议的示范案例,可通过设定基金参数实现对基金的监管,详情请见一号基金

下面将概述 Stacker Ventures 基金的参与方。

基金管理

基金合约

每个基金的资金都被锁定在 "基金合约" 中,受基金参数和资金控制的约束。委员会通过基金内嵌的托管功能,持续管理基金资产,促进项目的投资与退出,这段期间基金所有资产都将安全的锁在合约中。其他参数和资产控制包括限制每 30 天可投资金的额度比例,允许投资者在自愿情况下提前解散基金,以及给予投资人否决权防止资产兑换。这些规则设计将大幅降低投资人“基金管理不善的风险”,投资人掌控着资金使用的最终决策权。

基金投资将评估以下要素:社区(挖掘潜在标的并对其进行前期评估)、基金委员会(对潜在项目进行严谨的尽职调查和投资谈判)、基金投资人(可对是否退出既有投资及是否提早解散基金进行表决)。

一号基金已选择指定 Stacker Ventures DAO 为基金委员会,赋予 STACK 通证持有者责任,对项目尽职调查及批准投资。

基金管理

基金管理人可以是一个人、一个团体、甚至一个 DAO(如一号基金),针对不同的基金类型,参与者可以选择最合适的委员会组成方式。

基金管理人的责任包括:

  • 审核 STACK 通证持有者推荐的项目,对投资机会及项目团队进行严谨的尽职调查

  • 启动投资谈判,协助初创团队完成融资流程

  • 通过基金合约启动投资流程

STACK 通证持有者

STACK 通证持有者为 Stacker Ventures 基金生态带来了强大的优势。传统 VC 没有自己的社区来协助被投项目发展,而 Stacker Ventures 有一群活跃的社区成员,其中包含种子用户、白帽、市场推广人员,他们对数字资产有深度的理解,对 Web3 产品及服务有丰富的经验。

在未来发起的基金中,STACK 通证持有者可根据他们在 Stacker Ventures 生态中的参与程度、贡献度和信誉,成功获得投资收益。

退出

按照基金的不同限期,投资人或将希望拥有部分或全额退出的权利。根据基金参数的设定,基金委员会可通过基金合约启动资产转换,实现部分甚至全额的投资退出,同时确保投资款及收益仍锁定在基金合约中。

提前解散基金

基金参数中设计了提前解散基金的执行流程,如有需要可启动,但需要一定份额的基金所有权通证,具体份额在每个基金的基金合约中有明确规定,当预期基金提前解散的通证比例超过此份额,基金将停止投资,投资人可提取基金合约中的所有资产。